에너지 가격이 팬데믹 이후 최고치에서 급격히 떨어졌지만 위기가 아직 끝나지 않았다고 믿을 만한 이유가 있습니다.국제에너지기구(IEA)의 최근 보고서는 이를 “최초의 진정한 글로벌 에너지 위기”라고 불렀습니다.
지정학이 이미 팬데믹으로 타격을 입은 업계의 문제를 악화시키고 있기 때문입니다.소비자, 특히 임금의 대부분을 에너지에 지출하는 저소득층에게 이는 이중고입니다.왜냐하면 팬데믹 기간 동안 공짜 돈을 받았든 안 받았든, 음식과 휘발유부터 주택과 자동차에 이르기까지 모든 것의 가격이 오르면서 그들은 그것을 갚아야 하기 때문입니다.그리고 이제 연준은 고통을 더욱 악화시키기 위해 할 수 있는 모든 일을 하고 있습니다.상황이 좋아지기 전에 상황이 더 나빠져야 하기 때문입니다.
고통스럽기는 하지만 이는 생산을 제한하면서 가격을 계속 인상하려는 미국 석유 및 가스 회사들에게는 횡재입니다.결국, 석유 회사들이 이를 대체하기에 충분한 청정 에너지를 생산하기 전에 계속해서 생산 능력을 줄임에 따라 에너지 위기는 수년 동안 심화되어 왔습니다.수요가 줄어들면 수익성이 심각하게 저하될 수 있는 유지비가 많이 드는 장비이기 때문에 투자자들은 용량 제한 아이디어를 지지한다.
그러나 올해 바이든 행정부는 가격을 합리적인 수준으로 낮추기 위해 전략적 예비금을 풀어야 했기 때문에 어느 정도 추가 생산 능력이 필요하다는 것은 모든 사람에게 분명합니다.이것이 지금 우리가 보는 것입니다.가격은 2023년 대부분 동안 70~90달러 범위로 유지될 가능성이 높으며, 이를 통해 다시 한번 정부가 전략적 비축분을 보충할 수 있습니다.그래서 우리가 어떻게 생각하든 수요는 아무데도 가지 않습니다.
전 세계적으로도 상황은 우호적이다.러시아가 이 시장에서 더 작은 규모라면 이 실패의 결과는 덜 심각할 것입니다.그러나 주요 석유 공급국이자 (유럽에 대한) 가스의 주요 공급국으로서의 지위로 인해 중요성이 커졌습니다.러시아는 서방의 제재와 러시아 석유 가격 제한 시도에 대응하여 생산량을 7% 줄이겠다고 밝혔습니다.물론 더 높은 가격이 그의 고객에게 해를 끼칠 것이기 때문에 우리는 그가 이 일을 얼마나 오랫동안 계속할 수 있는지 모릅니다.
그러나 2023년에는 또 다른 요인이 작용하게 된다.여기는 중국입니다.아시아 국가는 올해 대부분 폐쇄되었습니다.따라서 미국의 속도가 조금 느려지더라도 중국은 흥얼거리기 시작할 수 있습니다.이는 해당 주식에 대한 수요(및 가격 결정력)가 높아진다는 것을 의미합니다.
석유보다 청정에너지에 대한 지출을 늘리라는 IEA의 권고는 경제성장으로 인해 증가한 화석연료 사용이 정점을 찍은 뒤 꾸준한 감소국면에 진입할 때까지 현재의 위기가 계속되어야 한다는 것을 의미한다.
보고서는 “석탄 소비는 향후 몇 년간 감소할 것이고, 천연가스 수요는 2010년대 말에 안정될 것이며, 전기차(EV) 판매 증가는 석유 수요가 2030년대 중반에 안정되다가 2030년대 중반에 약간 감소할 것”이라고 예측했습니다. 10년의 끝.”세기 중반..”
그러나 2050년까지 배출 제로를 달성하려면 청정 에너지 투자가 2030년까지 4조 달러를 초과해야 하며 이는 현재 수준의 절반이 됩니다.
전반적으로 석유에 대한 수요는 향후 몇 년 동안 계속 강세를 보일 것이며 현명한 투자를 통해 이를 최대한 활용할 수 있습니다.오늘 내가 선택한 것을 보세요 -
Helmerich & Payne은 석유 탐사 및 생산 회사에 시추 서비스와 솔루션을 제공합니다.북미 솔루션, 멕시코만 해양 솔루션, 국제 솔루션이라는 세 가지 부문을 통해 운영됩니다.
회사의 4분기 수익은 6.8% 증가한 Zacks Consensus Estimate와 일치했습니다.
2023회계연도와 2024회계연도(9월까지) 전망치는 지난 60일간 각각 74센트(19.9%), 60센트(12.4%) 상향 조정됐다.분석가들은 이제 2년 동안 회사의 수익이 각각 45.4%와 10.2% 증가하고 이익은 4,360%와 22.0% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.Zacks 순위 1위(추천 구매)는 석유, 가스 및 시추 산업(Zacks가 분류한 산업 중 상위 4%에 속함)이 소유하고 있습니다.
경영진은 "2023회계연도의 상당한 모멘텀"에 대해 낙관하고 있습니다.투자자들은 세 가지 중요한 요소에 집중하도록 권장되어야 합니다.
우선, 자본 배분을 더욱 효율적으로 만들어주는 것은 Flexrig입니다.이를 통해 한 고객이 장비를 비운 직후 해당 장비에 대한 계약이 다른 고객에게 이전되므로 각 장비의 가동 중지 시간이 최소화됩니다.이렇게 하면 많은 돈을 절약할 수 있습니다.올해 Helmerich는 최소 2년의 고정 기간 계약을 맺은 16개의 냉간 파이프 굴착 장치도 다시 시작할 예정입니다.이 금액의 약 3분의 2는 이미 지출되었으며, 그 중 대부분은 주로 회계연도 상반기에 공개적으로 거래되는 대규모 탐사 및 생산 자산에 사용될 것입니다.
둘째, 올해 장비 가격이 높았는데, 이는 에너지 위기를 고려하면 놀라운 일이 아닙니다.그러나 특히 고무적인 점은 수요 호조와 계약 연장으로 평균 운용 차량 가격이 더욱 상승할 것으로 예상된다는 점이다.이번 회계연도에 경영진은 엄청난 성장을 보였습니다.오래된 장비가 더 이상 효율적이지 않기 때문에 기술 제공 및 자동화 솔루션이 확실히 수요를 주도하고 있습니다.
NexTier Oilfield Solutions는 기존 및 기타 저수지에서 완성 및 생산 서비스를 제공합니다.회사는 유정 완성 서비스와 유정 건설 및 개축 서비스라는 두 부문으로 운영됩니다.
가장 최근 분기에 NexTier는 Zacks의 합의 추정치를 6.5% 능가했습니다.매출은 2.8% 감소했다.2023년 수익 전망은 지난 60일 동안 안정적으로 유지됐지만, 지난 90일 동안 16센트(7.8%) 증가했다.이는 내년 매출이 24.5%, 매출이 56.7% 증가한다는 의미다.Zacks 순위 1위 주식은 석유 및 가스 – 현장 서비스(상위 11%)가 보유하고 있습니다.
경영진은 회사가 누리고 있는 구조적 이점에 대해 이야기했습니다.파쇄 선단을 이용할 수 없다는 점은 미국의 토지 생산 성장을 방해하는 주요 병목 현상 중 하나입니다.새로운 구축 차량은 현재 270대의 차량 크기를 약 25%까지 늘려야 하지만, 현대적인 파쇄 작업용으로 설계되지 않은 기존 차량에 대한 높은 수요 및 공급망 제약으로 인해 많은 차량이 서비스를 중단하게 됩니다.결과적으로 함대의 공급이 계속 부족할 것입니다.E&P 회사들은 또한 역량을 강화하기보다는 주주들에게 가치를 돌려주는 것을 모색하고 있습니다.
결과적으로 2023년 말까지 미국 수요(경영진은 업계 컨센서스 1mb/d 인용)가 계속해서 공급(1.5mb/d)을 초과할 것이며, 가벼운 경기 침체에도 불구하고 이러한 격차는 계속될 가능성이 높습니다.일부 국가의 경우.시간 적어도 향후 18개월 동안.
NexTier 가격은 2023년에 더 높아질 것이지만 여전히 팬데믹 이전 수준보다 10~15% 낮을 것입니다.그러나 회사는 상황을 이용하여 보다 유리한 상업적 조건을 재협상하고 더 강력한 파트너를 맺었습니다.한편, 천연가스 구동 장비는 천연가스의 상당한 연료비 이점으로 인해 계속해서 더 나은 가격을 받고 있습니다.따라서 경기 침체 상황에서도 활발한 활동을 이어갈 것으로 예상된다.
Patterson은 미국 및 국제 석유 및 가스 운영업체에 육상 계약 시추 서비스를 제공합니다.계약 드릴링 서비스, 주입 서비스 및 방향성 드릴링 서비스의 세 가지 부문을 통해 운영됩니다.
회사는 최근 분기에 Zacks Consensus Estimate를 수익에서 47.4%, 매출에서 6.4% 앞선 매우 강력한 결과를 보고했습니다.Zacks의 2023년 컨센서스 추정치는 지난 60일 동안 26센트(13.5%) 증가하여 수익이 302.9% 증가했음을 의미합니다.내년 매출 성장률은 30.3%로 매우 강할 것으로 예상된다.석유 및 가스 및 드릴링이 보유한 1위 Zacks 주식(상위 4%)
2023년 계획 프로세스의 일환으로 실시된 최근 설문 조사에 따르면 주요 슈퍼 전문가, 국영 독립 기업 및 소규모 민간 사업자를 포함하여 Patterson의 광범위한 70개 고객 포트폴리오 전반에 걸쳐 추가 장비에 대한 강한 낙관론이 있는 것으로 나타났습니다.그들은 현재 4분기에 40개의 리그를 추가하고 2023년에 50개의 리그를 추가할 계획입니다. 이는 내년 비즈니스 성장에 대한 긍정적인 지표입니다.
회사는 높은 가격을 협상하기 위해 장비에 대한 강력한 수요를 활용하고 있으며, 기간제 계약을 통해 장비 수를 늘려 이익의 가시성을 높이고 안정적인 현금 흐름에 대한 전망을 높이고 있습니다.더 높은 수준의 자동화와 더 낮은 배출량을 포함한 첨단 장비가 이를 가능하게 합니다.
Nine Energy Service는 북미 분지 및 국제적으로 육상 완성 서비스 제공업체입니다.유정 접합, 라이너 행거 및 액세서리, 파단 격리 패커, 파쇄 슬리브, 파쇄 슬리브, 파쇄 플러그, 케이싱 플로트 도구 등과 같은 완성 장비 등을 제공합니다.서비스.
9월 분기에 회사는 Zacks의 지침을 8.6% 상회하는 수익을 보고했으며, 수익은 Zacks의 지침을 137.5% 상회했습니다.지난 60일 동안 Zacks 합의 가치는 1.15달러(100.9%) 증가했으며 이는 2023년 이익이 301.8% 증가했음을 의미합니다. 분석가들은 또한 수익이 24.6% 증가할 것으로 예상합니다.Zacks 순위 1위 주식은 석유 및 가스 – 현장 서비스(상위 11%)가 보유하고 있습니다.
앞서 언급한 플레이어들이 바라보는 긍정적인 환경은 나인의 결과에도 반영됐다.경영진은 분기 대비 증가의 상당 부분이 접합 및 코일 튜브 가격 상승과 완성 도구 증가에 따른 것이라고 밝혔습니다.장비 및 노동력 부족으로 인해 가용성이 계속 제한되므로 고객은 기꺼이 더 높은 가격을 지불할 의향이 있습니다.그러나 지난 몇 년간 시멘트 가격 상승의 일부는 원료 시멘트 부족으로 인한 것이었습니다.
Nine은 접합 및 용해성 마개 부문에서 상당한 시장 점유율을 차지하고 있습니다.원자재 부족과 배출 감소 필요성에 직면한 회사는 혁신적인 솔루션을 통해 유정 접합 분야에서 20%의 점유율을 차지할 수 있었습니다.수용성 플러그 시장 점유율(75% 점유율을 차지하는 4개 공급업체 중 하나)은 복제가 쉽지 않은 고급 소재를 포함하고 있기 때문에 높은 진입 장벽으로 보호됩니다.또한 경영진은 2023년 말까지 35% 성장을 예상하면서 빠르게 성장하는 부문이기도 합니다.
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게시 시간: 2023년 1월 14일